前年的时候，公司CEO的司机给我们推荐了一个项目，是一个住宅项目。

待今年项目销售的时候，这位司机以成本价认购了其中一套，根据我们最后销售的情况，大约比市价便宜一百万。

然而故事还没完，我刚才说他认购吧，其实他根本没付钱，定金都没付，但是已经装修好了并且住进去了。

现在项目清算，清算报告会有个注脚写着应收某某xxx万购房款。

然而我觉得可能过两年也不会有人记得这个事情了。

之前经常怼的，业务部门的一个老总，原来也就比我高半级吧，今天被突然宣布接管一个副总裁的工作，成为了我的领导。

副总裁这一年半年业绩不好，也做了一些我觉得值得商榷的决策，然而人是不错的，对下属十分信任、友善，做事也有基本的原则。他被调离的更主要原因，可能是跟总裁的关系有裂缝。

这个业务部门的老总，很早做过房屋中介的，典型的中介性格：嘴非常能说，满嘴跑火车，然而事后可以证实或完成的一半不到。但他是一路跟总裁走过来的。

副总裁本来有很多机会可以压制这个老总，因为这个老总在业务上有很多不规矩的地方，我经常要曝这些事情出来，有一些被副总裁压着没发。主要原因，我估计还是因为副总裁更希望业务得到发展，因此允许犯一些“小错误”，也把一些暂时还没爆发的风险隐藏在他控制的范围中。但结果却变成了养虎为患。

似乎在这样一个变化的时代，满嘴跑火车，而不再考虑话语的责任（accountability），是领导力的一部分。是的，川普，我说的是你。

我已经不知道应该怎样在这样一个时代生存。

鄙公司最近开了P2P网站，因为Twitter已经说过很多次了所以也不想在这里放出网站名字或者地址，免得有做广告推荐的嫌疑。可能也是因为公司开了P2P的原因，最近发现身边很多朋友有一些疑惑，到底P2P安不安全，能不能投。也许是孕妇效应，但不妨碍我集中一次解答了吧。
毫无意外的，P2P并不是中国首创的东西，但是中国的P2P跟美国的区别大到可以当作是两个事物。 

首先是一些常识性的知识：

1. P2P是个人对个人的借款，平台理论上只是中介。实际上由于各种原因（下面会提到），中国的P2P平台很难作为纯粹的中介存在。更多时候，平台需要对挂在其网站上的项目承担兑付的责任，这个责任并不是法律上的。
2. 中国的法律并不允许非金融机构对个人或公司借款，又对金融机构进行牌照管理。使得民间融资只能通过个人对个人的方式，也仅有这种受到法律保护。宜信，作为最早最大规模的P2P公司，就是通过其控制人唐宁对外发放贷款。

中国跟美国P2P的最大区别在哪里？
从实际运作的情况来看，中国的P2P平台不仅仅起到中介的功能，在借款人无力偿还贷款时，多由（关联）第三方甚至是平台代为偿还投资人。这种P2P格局的成因一般认为有几点：

1. 中国信用体系不健全，无法客观的对借款人的信用进行评价，而平台作为推荐方，被认为应对借款的风险负有识别和判断的责任。代偿就是这种责任的后果。
2. 中国的（心理）无风险报酬率被各种投资渠道推高，无担保的有风险产品不会获得投资人认可。
3. 平台为维护自身信誉需要，主动承担代偿责任。

那么P2P是如何代偿的呢？

1. 直接由平台回购债权，平台事后向借款人追索。
2. 融资担保公司事前已对债权进行担保，因此由融资担保公司代偿。

其实不论路径如何，最后一般都是由平台自己买单。我在融资担保公司工作过，一般的融资担保公司的代偿能力其实很有限。而且大部分担保P2P的融资担保公司根本就是平台的关联公司。

经过上面的讲解，相信你对P2P的风险成因及控制有了基本的认识。大致是这样：

1. P2P不是存款，（从全行业来看）是一种风险较大的债权投资。按照人民银行的规定，P2P不允许在宣传材料中承诺保本保息。但实际上几乎所有的P2P都会表达这个意思，只不过可能换了说法。
2. P2P主要的风险来自于借款人的信用风险，在目前的行业实际情况中，绝大多数借款人是在银行无法向其提供贷款才转而从P2P借款，因为P2P的利息成本远远高于银行。换句话来说，他们是银行“不要的”客户。
3. 如果你一定要投P2P还希望尽量控制风险，那么平台越正规，后台越大越安全，比如陆金所。目前国内还没有跟陆金所处在同一个级别的。

你说陆金所起投金额太高，收益才6~8，隔壁那家1块钱起投收益还高很多，他也有担保也有回购等等。
 请问你真的认真看过这篇文章吗？

中国对金融机构的准入相当严格，但越来越多的地区性商业银行开始全国化转型，也许不久支付宝也能进入金融市场。

支付宝与传统银行相比有很多优势。
网络交易，没有实体网点：因此边际成本几乎为零，不像工农中建四大银行，每年仅全国网点的装修就是天文数字。
快捷：用过支付宝的人应该都有这样一个印象，从支付宝转钱到你的银行账户几乎是实时的。为何会这样？因为支付宝公司在全国主要的银行都有开户，你在支付宝网站上申请将2000元转入你建设银行的卡，其实支付宝公司是从他们建行的账户上转账过去，由于是同行转账，做到实时划转一点都不奇怪。

快捷也有快捷的坏处，为了满足客户提款需要，需要在各个银行存入大量备付金。大量资金被迫闲置。
但是人民银行的一个改革计划却可能解决这个问题——第二代金融平台。
超级网银是二代金融平台的一个产品，但真正要取代现有大额、小额支付系统的部分却计划要到2012年才会完整上线。在二代金融平台的支持下，与现有分散接入不同，每个金融机构都只是总行一级接入人民银行，并且它也为各清算机构留下了接入的空间。想想看，现有的银行也许要进行大幅度的系统改造才能接入第二代金融平台，但它简直就是为支付宝这样的机构量身定做的。用人民银行统一的备付金取代各大银行十几个甚至几十个账户管理，资产运营方面减轻了不少压力。

要进入零售市场，支付宝必须和银联，VISA，MASTERCARD等发卡机构合作，发行自己的实物卡片。这个实物卡当然可以在ATM取款，刷卡消费，甚至可以是贷记卡，如信用卡等。这样就完成从线上消费到线下消费的完整覆盖。然后由于超级网银的推出，支付宝可以凭借自己的技术优势开发出大统一的网银，让其他银行的网银黯然失色。

贷款方面，支付宝可以和淘宝商家合作，发展小额贷款，创业贷款等业务。但若要真正的开展大额贷款，建立专门的贷款部门是必不可少的。这些业务员恐怕要全国到处飞吧。

企业金融方面，支付宝虽然是短板，但也不是没有进入的机会。汇票的电子化将是未来的趋势，技术方面支付宝自然是胜券在握，由电子化汇票带来的授信业务，显然又能促进贷款。

对于这样一个全新的金融模式，我感到非常期待。