安邦,你的吃相太难看了

前一年安邦不停举牌民生银行,终于成为了民生银行的第一大股东,然而这个第一大股东的持股比例也不高,刚过20%而已,安邦未必掌握了实际控制权。
民生的旧股东当然也没有坐以待毙,最近关于安邦高管均为太子党的新闻也布满了财经新闻的首页。
然而,谁也没想到民生的行长被纪委带走了。不,不能说谁也没想到,掌握了大量政治资源的红二代控制的安邦自然是知道的,甚至是一两年前就知道了。所以安邦看上了中国第一家由民营资本组建的银行,不是微众银行,是民生。
民生的股权比较分散,因此安邦可以用最小的代价获得控制权。 
如果只是门口的野蛮人,那也不过是个市场行为。但是安邦在发展过程中受到的种种特殊照顾,就不能简单归结为市场行为了。

再往前一个月,佳兆业在深圳的所有房源均被管理局锁定不允许出售,导致佳兆业资金链断裂接近破产,不得不变卖项目甚至是卖公司。当然,佳兆业涉嫌商业贿赂,应该承担相应责任,但处罚也应是在事情查明之后。就算是财产保全,也应该从银行账户着手,而不是把可以变现的存货封存。这样做,无非是为了在收购的时候能够拿到一个更低的价格罢了。

这种事情甚至不是这个世纪才有的,1950s 对民族资本的社会主义改造,难道不也是走的相同路线?
太阳底下没有新鲜事。中国的民营资本,始终是养肥了待宰的羔羊。
怪不得李嘉诚要往英国转移! 

佳兆业的违约对民间资金的影响

华尔街日报也开始关注佳兆业对汇丰的违约事件,按说,即使佳兆业所有在售的物业被禁止交易,以它自身的流动资金也不会偿还不了这一笔贷款。当然它欠的不止这一笔贷款,只不过其他的还没有到期。当然没有到期也不意味着不用偿还,银行大可以以经营情况发生重大恶化的理由催贷并且冻结资金,何况还有交叉违约条款呢。

我不想在此解释佳兆业为什么被查封,已经有很多人分析过了。我想说的是佳兆业的违约对民间资金的影响,尤其是“潮汕帮”的影响。这个问题,似乎还没有多少人公开讨论过,而我也是昨天去深圳从跟客户的谈话中发现了这个问题。
如果你熟悉广东的民间借贷的话,你一定会知道潮汕人这样一个团结的集体。他们似乎有几十亿的资金可以随时调动,圈子内仅凭信用不需要抵押,并且资金成本低廉。 
但是,佳兆业出事之后,情况似乎有了变化。以前数个牛逼哄哄的投资公司、基金都开始出现了资金短缺的情况,仅仅是时间巧合吗?我觉得没有那么简单,因为佳兆业的实际控制人郭英成,就是普宁出生的。 据客户透露,潮汕这个圈子出现了约80亿的资金缺口。

不管是不是真的跟佳兆业有关,此次“潮汕帮”违约,影响力可以比作是民间版的刚性兑付的打破。对于习惯“放数”的人们来说,未来可能得考虑其他的投资产品。也许私募基金能够乘势发展起来呢。

从汽油消费税说开来

国际油价腰斩,中国油价却没有下跌很多,原因是为促进环境治理和节能减排,涨了消费税。

如果仅仅讨论这样一个行为。涨汽油消费税比放任两桶油亏损,要更合理一些。因为汽油消费税的征收对象是汽油的消费者,而如果两桶油亏损,财政补贴用的是所有纳税人的钱,如果财政不补贴的话,给两桶油贷款的那些银行就要倒霉了,而那些银行,也是国家控股的……

但是,这个答案并不让人满意,因为并不符合直觉。那么问题在哪里呢?
当原油降到50美元的时候,几乎所有的石油生产企业都在亏损,区别在于每个国家采油的成本不一样, 中东地区采油的成本大约是60美元,美国现在页岩技术采油的成本大约是70-80美元,俄罗斯大约90美元。亏本也要卖油,这是一个市场行为。OPEC组织之所以决定不缩减石油产量,是为了将成本更高的产油企业挤出市场。一旦市场上的产量少了,石油价格自然也会上来。
那么那些采油成本高的石油生产企业怎么办?该倒闭的倒闭,该改进技术降低成本的就改进技术。因为不存在政府行为,市场自然会调节。

但是在中国,能源行业是属于计划经济的部分,由于缺乏竞争,两桶油并没有很大动力去降低成本,因为反正亏损有国家补贴,根据公告,两桶油2013年共获得财政补贴127亿元,要知道,去年油价平均在90美元左右。遇上今年这种情况,两桶油的压力可想而知。

总而言之,中国政府为了控制国民经济当中的核心部门所扶持的国企,在成本和效率上完全无法和私企同台竞争,却导致中国投资成本的扭曲。这是影响中国未来经济发展的一个关键因素。

屁民的权利

汤唯被诈骗了21万,有人说她傻,有人说她纯。
就我个人从一些讲演艺圈的影视作品中得到的印象,好像很多名人即使日常的生活也需要依赖经纪人或是秘书的帮助才能正常进行的。也许那个时候经纪人正好不在场,才弄出了这么一个新闻。

我不会说这个是一个好事,但是社会各界对这个事情的关心,如果可以让警察、电信服务提供商和银行坐下来彻底解决这些诈骗行为,那至少还有有益的一面。
毕竟张艺谋的超生事件,已经引起了社会对于生育权、老龄化和社会抚养费的大讨论。有专家跳出来说生育是基本人权,有人开始担心中国社会未来20年的年龄结构,有人开始要求政府公开社会抚养费的去向。
虽然有些晚,但是朝着正确的方向。

今年年中,我一个朋友结束他在新加坡五年留学生涯,回国任教。结果差点被诈骗到说他信用卡欠费,幸好后来及时拆穿,事情的经过可以看这篇他的自述
当时我以一个屁民的身份告诉他,信用卡欠费算什么,你还没遇到房东去北京旅游、邮寄违禁物品、电话欠费、法院传票、不告诉你他叫什么的老朋友、儿子嫖妓被抓、亲戚被车撞到住院,更不用说各种节目中奖了。

屁民被骗,总是被斥责为不够警觉。但是细想一下,事情又并非如此。
我在美国半年,美国的那个号码上没收到过诈骗短信。
是美国人民太警觉了骗不到?不是的,美国人民如果收到这种短信肯定傻乎乎的就信了。
因为执法机关和电信服务提供商、社会其他机构合作,以及健全的社会信用体系,使得诈骗的风险远远高于其收益。
这才是政府应该干的活!

前不久我女朋友iPhone在地铁上被盗,我们已经通过Find my iPhone定位到手机在金沙洲,报警之后警察以金沙洲归佛山南海分局管辖为理由不予受理。后来好说歹说才给开了一个受理回执,我女朋友拿着这个回执又去地铁查看监控,最后还是没有找到。
那个时候我责怪她在地铁上没有把包拉链拉好,怪她不警觉。现在想想,真正错的是小偷,不作为的是警察。
另一个朋友也是最近丢了iPhone,由于手机已经被关机无法定位,他只能去淘宝买查询ICCID的服务,期望能够查到新主人的手机号码。 
偷手机,必须有一个系统的链条才能出手。偷了之后很多都是翻新以后配齐配件当新的销售, ,如果是iPhone有激活锁,则还需要在客服换机或者换主板。这样的链条为什么可以存在?
犯罪分子大摇大摆,潜在受害人却得小心翼翼。
请问这是一个强盗国家吗?

联想到根据真实故事改编的电影《菲利普船长》,为什么美国愿意调一个航母编队去营救一个普通船长。因为那个船长是美国人,因为美国认为正义很重要。

在中国变成那样一个国家之前,你要么努力往上爬摆脱屁民的身份,要么努力移民。

晨光生物股价暴涨和民众示威有没有因果关系

有媒体发现晨光生物(深圳:300138)在7月3日,也就是什邡市民示威的第三天,涨停。
因为晨光生物的产品包括防暴警察用的辣椒水等催泪剂,看上去像是很合理的解释。
我觉得顺着这个思路看看晨光生物以往的股价波动是个很有意思的事情,希望发现更多晨光生物股价暴涨和示威的联系。
结果我先说出来,没有发现,很可能这次只是一个巧合,或者什邡的示威只是7月3日晨光生物股价上涨的因素之一。

我从国泰安那里下载到晨光生物2011年起到昨天的收盘价,由于晨光生物是在2010年底上市的,我认为这已经基本涵盖了晨光生物的所有业绩表现。总的来说,晨光生物不是一个表现很优秀的股票。
我将暴涨定义为股价比前一交易日日上涨5%,或比前第三个交易日上涨10%,筛选之后得到以下几个日期:

日期

单日涨幅

三日累计涨幅

2011/8/24

5.14%

6.11%

2012/4/25

10.00%

-49.58%

2012/6/14

6.08%

7.74%

2012/6/27

10.04%

6.91%

2012/6/28

3.80%

13.75%

2012/6/29

1.32%

15.73%

2012/7/3

10.03%

13.33%

2012/7/9

5.60%

2.69%

注:2012年4月24日晨光生物进行了每10股送10股的分红,实际分拆了股票,上表没有对分拆做修正。

然后我遇到了一个困难,本来在Google News上面可以按日期范围搜索新闻,但是由于众所周知的原因,用中文的“抗议|示威|游行”能够搜到的国内示威活动聊聊无几,而英文媒体也不一定会对中国所有的示威活动有报道,这使得可能在股票暴涨日(或前几日)发生过示威活动但是我没法从新闻中得知。

因此我转而查看晨光生物的公告,看看能不能找到解释。

  • 2011年8月24日,晨光生物对股东大会决议发表公告,决定将“年产4万吨脱酚棉籽蛋白项目”的实施主体变更为新设立的子公司。这个决议预示着项目不久将正式动工,是利好消息。
  • 2012年4月25日,前一日晨光生物进行了分红计划,股价上涨情有可原。
  • 2012年6月14日,无公告,也没有找到示威的新闻报道。
  • 2012年6月27日至29日,有公告称天然植物综合提取生产加工项目二期工程生产线完成试车。什邡示威活动还未开始。
  • 2012年7月3日,公告称公司享受税收优惠,什邡示威第三天。
  • 2012年7月9日,前一个交易日有公告,获得专利等。

由上面的分析可以推断出,晨光生物股价受到公司公告影响较大,因此什邡事件后的上涨很可能只是一个巧合。

本文仍有不少缺陷:

  1. 没有将晨光生物的股价与大盘或同类股票进行比较,排除市场的整体波动。
  2. 对示威事件的查找受到客观条件的限制。
  3. 没有将晨光生物与其他防暴用品生产企业的股价进行比较。
  4. 没有对晨光生物的分红进行股价调整。

小丑

有一个小丑,不过这个小丑不是引人开心而是让人憎恨的,他倒是乐在其中。

本来我跟这家伙八杆子打不着,但是最近这个名字往往被朋友们咬牙切齿的提起。
我问自己,如果我碰到这样的人要怎么办?
打他?八杆子打不着的怎么去打?

我觉得我会无视他,当作世界上没有这么一个人。
小丑的生活就是吸引别人的目光,一旦失去焦点,他就什么都不是了。

覆巢之下,岂有完卵

我不知道要怎么说这个事情,我甚至不知道要不要说这个事情:说了可能让事情变得更糟糕;当事人明确说了不要再说;事情伤心得不允许我复述一遍。
无心发的一张照片给友人带来了麻烦,目前我还不知道这个麻烦是来自于家庭、工作还是直接来自于国保。我像是做错事情的孩子一样不能得到原谅。
我不应该欠缺考虑的在这个时候发出这样的照片,我没有想到这种威胁离自己原来那么近。它总是能够找到你最软弱的地方挟持你,因为你几乎不可能与体制毫无联系。
这是一个红色恐怖的时代,政府成了最大的恐怖组织。